การวิเคราะห์อุตสาหกรรม
“เลือกหุ้นให้เหมือนปลูกผัก”

การวิเคราะห์อุตสาหกรรม ถือเป็นหนึ่งในกระบวนการลงทุนที่สำคัญ หลายคนมองเป็นเรื่องไกลตัว สงสัยว่าจะวิเคราะห์ยังไง เราลองมาดูวิธีวิเคราะห์อุตสาหกรรมง่ายๆกันดีกว่าครับ ^^

1493383739278การจะเลือกทำสวนแปลงหนึ่ง เราต้องดูตั้งแต่สภาพที่ดินสภาพภูมิอากาศ อากาศร้อนไหม แล้วที่นี้เราถึงมาดูเมล็ดพันธ์กัน

เช่นเดียวกับหุ้น การจะเลือกหุ้นนั้น
เราก็ต้องดูอุตสาหกรรมที่หุ้นนั้นอยู่ด้วย
อีกทั้งต้องมาดู ความแข็งแกร่งของ supplier ดูอำนาจการต่อรองของอุตสาหกรรมด้วย

14933851061621.แต่ละอุตสาหกรรมจะมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว

เพราะเชื่อไหมว่า บางอุตสาหกรรมนั้นคืนทุนเร็วไม่เท่ากัน เราจะเปรียบเทียบข้ามอุตสาหกรรมไม่ได้
บางตัวคืนทุนช้า แต่สินทรัพย์เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ อย่างโรงแรม
บางตัวคืนทุนเร็ว อาจจะเป็นสินค้าเทคโนโลยี แต่มันจะตกเทรนเร็วด้วยหรือเปล่า

14933837427702.ดูว่าช่วงนั้นอุตสาหกรรมเป็นช่วงขาขึ้นหรือขาลง

ช่วงขาขึ้นจะทำให้บริษัทโตเร็ว แต่เราก็ต้องดูด้วยว่ามันจะโตไปเรื่อยๆ ได้ขนาดไหน โตแล้ว คู่แข่งเยอะไหม บริษัทแข็งแกร่งพอที่จะแข่งขันหรือเปล่า สู้ในระยะยาวได้ไหม

ช่วงขาลง ใช่ว่าจะแย่เสมอไป ในวิกฤตมีโอกาส
ในช่วงย่ำแย่ของอุตสาหกรรมนั้นๆ หากบริษัทนั้นแข็งแกร่งพอที่จะต้านคลื่นลม คู่แข่งตายจากพิษภัยวิกฤต บริษัทนั้นก็จะได้รับส่วนแบ่งตลาดเพิ่ม หากบริษัทนั้นมีแผนแก้มืออีกละก็วิกฤตครั้งนี้อาจจะเป็นโอกาสดีๆของเราก็ได้ (หุ้นแบบนี้ปีเตอร์ลินซ์ชอบ)

14933837454273.Basicๆ ด้วยแรงทั้งห้า

เราจะต้องมองภาพรวมของธุรกิจนั้นๆ
1.อำนาจการต่อรองของผู้ผลิต
2.อำนาจการต่อรองของลูกค้า
3.แรงของสินค้าทดแทน
4.ความยากง่ายของการเข้ามาในอุตสาหกรรม
5.การแข่งขันภายในอุตสาหกรรม

เป็นยังไงกันบ้างครับ กับการวิเคราะห์อุตสาหกรรมอย่างง่าย พื้นฐานๆ ลองนำไปใช้กันดูนะครับ ^^

Advertisements

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s